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華爾街監管機構考慮提高賣空交易出借透明度
2021-02-19 08:48:12 來源:參考消息 編輯:

美國《華爾街日報》網站2月17日報道稱,據知情人士透露,為了應對游戲驛站事件帶來的股票狂熱交易負面影響,華爾街的主要監管機構正在考慮,是否提高賣空交易以及為此類交易提供便利的非公開股票出借的透明度。全文摘編如下:

11年前,美國證券交易委員會就被要求實施此類規則,但未曾落實?,F在,為了應對游戲驛站事件帶來的股票狂熱交易負面影響,在美國新政府領導下的這家機構正在考慮在其職權范圍內,增加賣空交易的透明度。

2010年通過的多德-弗蘭克金融改革法要求證券交易委員會收集關于每家上市公司有多少股票賣空的信息。證券交易委員會并未收集或發布具體投資者進行此類押注的數據。

據聽證會召開前發布的一份備忘錄顯示,眾議院議員們當地時間周四計劃對游戲驛站股票交易進行審查,并討論賣空數據的匱乏問題。備忘錄指出,證券交易委員會尚未完成《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》規定的職責。

目前,尚不清楚證券交易委員會將要求披露哪些具體信息。任何新的要求都必須首先公示征求公眾意見,然后經該委員會委員們投票通過后才能實施。

監管機構現在必須整合來自券商的數據,以了解哪些資產管理公司最容易受到游戲驛站軋空的影響。由于聚集在美國紅迪網站上的許多散戶互相敦促買入這些股票,做空壓力加劇。

證券交易委員會過去一直拒絕要求相關企業與機構進一步披露賣空行為,包括借出了多少股票?!抖嗟?弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的一項條款要求證券交易委員會在兩年內發布加強股票出借信息公開的規定。該法律的另一條款要求該機構,至少每月一次,公開報告一家公司有多少股票被融券賣空。

一位知情人士稱,證券交易委員會的一些官員曾表示擔心,如果大型投資者不得不披露空頭持倉情況,其他投資者可能會效仿并涌入這類交易,從而提高賣空者的融券成本。證券交易委員會現在由民主黨掌控,并由代理主席艾利森·赫倫·李領導。

賣空通常由經紀公司安排,這使得客戶可以出售他們不持有的股票,只要這些股票可以借入,通常是以共同基金的形式。相同的股票有可能被多次借出,這可能導致股票的賣空利息接近相當高的水平。賣空者退出交易,如果股價低于借入股票時的水平,就會賺錢。

一些投資者表示,過高的透明度可能會抑制交易活動。通過讓股價更接近公允價值,并允許投資者對沖風險,這可以起到有益的作用。

股票出借市場是一種通常由券商控制的后臺業務。安杰爾說,證券交易委員會可能需要一種新型的“行情顯示系統”,它將公開報告股票何時是以賣空方式借來的,以及融資的成本。

美證券交易委員會目前正在分析游戲驛站事件,并計劃公開報告推動其股價上漲然后暴跌的原因。知情人士稱,證券交易委員會的工作人員將分析做空者在這場混亂中扮演的角色,并可能建議調整政策。(編譯/鄔眉)

關鍵詞: 游戲驛站 考慮 改革

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