美國債券市場對通脹的預期飆升，因為10月份消費者價格漲幅達到1990年以來最高，促使交易員對美聯儲通過加息以壓低通脹的預期提前。

美國通脹保護債券(TIPS)的所謂五年期盈虧平衡通脹率一度上漲約14個基點，至3.13%左右，創下歷史新高。交易員越來越多地認為，通脹高企將比美聯儲現在的預期持續更長時間。

隨著美聯儲加息變得越來越近，短期利率的上升速度加快，導致2年期和10年期美國國債收益率之差跌至最低約97個基點。貨幣市場交易員將美聯儲首次加息的預期時間從9月提前到了7月份。

“人們越來越認識到，也許美聯儲行動太慢，” InspereX高級交易員David Petrosinelli表示。 “收益率曲線走平的原因是，人們認為短期利率近期會走高，”并質疑“最終美聯儲是否必須過度矯正。”

美國勞工部周三公布的數據顯示，10月份消費者價格指數(CPI)同比上升6.2%，環比上漲0.9%，創下四個月最大漲幅。當月CPI的同比和環比升幅都高于接受調查的所有經濟學家的預期。

2年期美國國債收益率上漲約8個基點至0.5%左右。10年期國債收益率上漲約4個基點至1.49%。

美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾本月早些時候在宣布減碼債券購買之后表示，官員們可能會在加息方面保持耐心，但如果通脹水平使得有必要采取行動，美聯儲也不會退縮。周三的消費者價格指數促使交易員們懷疑后一種情況會成為現實。

前美國財政部長拉里·薩默斯表示，全球金融市場似乎預計未來幾年經濟增長緩慢且實際利率較低，而這將削弱央行引導經濟的能力。

TIPS的10年期盈虧平衡通脹率上升超過7個基點，一度達到2.72%左右。

“通脹正在更加廣泛，” Bankrate.com首席金融分析師Greg McBride在報告中表示。“全美許多地方，消費者都在加油站、雜貨店和住房租金方面感受到了價格上漲。”

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