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4月19日，浙江泛源科技股份有限公司（以下簡稱“泛源科技”）向創(chuàng)業(yè)板提交了第一輪問詢函回復。招股書顯示，泛源科技依托表面處理、注塑成型、冷鍛精密加工等工藝技術，主要從事汽車關鍵零部件的加工制造服務及產(chǎn)品生產(chǎn)銷售。

在此前創(chuàng)業(yè)板明確了對“成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)”的指標要求后，泛源科技一度有“擦線”的危險。由于獲受理日期為2022年9月，泛源科技在招股書中以2019年至2021年的數(shù)據(jù)試圖說明自身符合創(chuàng)業(yè)板定位。最新創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市規(guī)則提及，成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)量化的數(shù)值標準包括最近三年研發(fā)投入復合增長率不低于15%或累計研發(fā)投入金額不低于5000萬元、年營收復合增長率不低于20%等，最近一年營收金額達到3億元的企業(yè)可豁免營收復合增長率要求。

2019年至2021年，公司分別實現(xiàn)營收2.60億元、2.58億元與3.03億元，在2021年堪堪達到了“年營收3億元”的門檻；同期公司研發(fā)費用復合增長率為17.91%，同樣剛剛越過“最近三年研發(fā)投入復合增長率不低于15%”的紅線。最新更新的招股書中則披露了2022年的營收與凈利潤情況，2022年泛源科技實現(xiàn)營收3.53億元，終于擺脫了營收擦線的嫌疑。

不過，2019年至2021年，泛源科技研發(fā)費用分別為1181.75萬元、1285.83萬元與1642.90萬元，2021年相較2020年的增長則大部分源于職工薪酬。公司2019年與2020年計算在研發(fā)費用中的職工薪酬分別為733.10萬元與730.02萬元，幾乎持平，而2021年研發(fā)費用中的職工薪酬達到了918.34萬元，同比增長25.80%。若非職工薪酬一項的增長，泛源科技的研發(fā)費用復合增長率或?qū)⑦h低于15%的要求。

此外，在第一輪問詢中，深交所還重點關注了泛源科技的募投項目與產(chǎn)能利用率問題。公司主營業(yè)務收入主要由汽車金屬零部件表面處理與汽車內(nèi)外飾件業(yè)務構成，而汽車金屬零部件表面處理業(yè)務的產(chǎn)能利用率在2019年至2022年前三季度分別為65.69%、61.99%、58.52%與72.80%，汽車內(nèi)外飾件業(yè)務同期的產(chǎn)能利用率分別為68.41%、63.16%、74.64%與70.48%，完全稱不上高。

公司稱，產(chǎn)能利用率不高的原因，一是受下游淡旺季影響，呈現(xiàn)一、二季度收入略低、三、四季度的收入略高的特點，為保障旺季的正常生產(chǎn)，需要留有一定的產(chǎn)能空間；二是下游客戶要求公司產(chǎn)能相對于訂單量留有一定的產(chǎn)能富余，同時可以保障供應鏈安全。而在本次申報中，泛源科技擬募資5.78億元，其中1.97億元用于表面處理產(chǎn)品擴產(chǎn)建設項目，2.28億元用于汽車塑料內(nèi)外飾件產(chǎn)品擴建項目。

在泛源科技本次擬募集的5.78億元中，還有1億元將用作補充流動資金。而在此之前，泛源科技分別于2020年和2021年合計分紅8200.83萬元，持股56.04%的實控人沈宇、滕芳萍夫婦稅后到手3785.78萬元。根據(jù)招股書，2019年至2021年泛源科技歸母凈利潤合計1.33億元，也就是說，超過60%用于現(xiàn)金分紅。

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